栏目导航

news

304无缝管

主页 > 304无缝管 >

公告]南京医药:拟转让持有的北京智博高科生物技术有限公司2857%

发布日期:2021-06-25 00:42   来源:未知   阅读:

  www.sx6p.cn,注册资产评估师声明.................................................................................................... 1

  评估报告摘要................................................................................................................ 2

  评估报告........................................................................................................................ 8

  使用者概况 ................................................................................................................ 8

  二、 评估目的........................................................................................................ 12

  三、 评估对象和评估范围.................................................................................... 13

  四、 价值类型及其定义........................................................................................ 16

  五、 评估基准日.................................................................................................... 16

  六、 评估依据........................................................................................................ 16

  七、 评估方法........................................................................................................ 19

  八、 评估程序实施过程和情况............................................................................ 29

  九、 评估假设........................................................................................................ 32

  十、 评估结论........................................................................................................ 33

  十一、 特别事项说明 ............................................................................................ 35

  十二、 评估报告使用限制说明 ............................................................................ 37

  十三、 评估报告日 ................................................................................................ 38

  评估报告附件.............................................................................. ...............................39

  立、客观和公正的原则;根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内

  章确认;提供必要资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用

  对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资

  产的法律权属资料进行了查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请

  件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特

  并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价

  药)的委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则,采用资

  产基础法和收益法对南京医药拟转让持有的北京智博高科生物技术有限公司(简

  称:智博高科)28.57%股权事宜而涉及的智博高科的股东部分权益价值,按照必

  要的评估程序执行评估业务,对其在2014年3月31日的市场价值作出了公允反

  技术有限公司28.57%股权这一经济行为之需要,对所涉及的智博高科的股东部

  分权益价值进行评估,提供该股权截止评估基准日的市场价值,为该经济行为提

  经资产基础法评估,在持续经营前提下,至评估基准日2014年3月31日,

  资产账面价值16,112.93万元,评估价值18,016.29万元,评估增值1,903.36

  负债账面价值2,792.06万元,评估价值2,792.06万元,评估无增减值变化;

  净资产账面价值13,320.87万元,评估价值15,224.23万元,评估增值1,903.36

  根据上述结果,采用资产基础法评估,截止2014年3月31日,智博高科股

  东全部权益帐面价值为13,320.87万元,在持续经营条件下的评估价值为

  15,224.23万元,评估增值1,903.36万元,增值率14.29%。

  经收益法评估,截止2014年3月31日,智博高科的股东全部权益在持续经

  营、不考虑股权缺少流通性条件下的评估价值为29,213.26万元,评估增值

  收益法与资产基础法评估结果相比评估结果差异13,989.03万元,差异率

  91.89%。我们认为,上述两个评估结果的差异是由评估方法的特性所决定的。成

  本法是从资产重置成本的角度出发,对企业资产负债表上所有单项资产和负债,

  用市场价值代替历史成本;收益法评估是从资产整体运营收益的角度出发,测算

  被评估资产在未来的预期收益值,并按特定的折现系数估算出其现时公平市值的

  一种评估方法。收益法提供了从整体上分析衡量一个企业盈利能力、从而确定企

  业资产价值的途径,不仅考虑了企业基本有形资产获取收益的因素,同时还考虑

  了无形资产、特别是一些不可确指无形资产获取收益的因素。我们认为,采用收

  模拟。智博高科主要从事放射性药物的研发、生产和经营,随着产品的逐步推广,

  企业进入快速增长期,目前企业产品在同行业中具有一定的市场占有率,资产基

  础法结果不能完全反映企业的价值,鉴于本次评估的目的,交易双方更看重的是

  本次采用收益法评估结果,即在评估基准日2014年3月31日,智博高科股

  基于此,在评估基准日2014年3月31日,南京医药拟转让持有的智博高科

  股权的价值为29,213.26×28.57%= 8,346.23 (万元)。

  租赁合同,徐州燃控科技股份有限公司将坐落在北京市丰台区南四环西路188

  号18区18号楼六层出租给智博高科办公使用,面积为 330 平方米,自2014

  年5月1日起至2017年4月30日止,年租金457710元,自第贰年起租金每年

  2、2013年12月26日,北京智博高科生物技术有限公司与中关村科技租赁

  有限公司签订了购买TBA PET回旋加速器Cyclone11设备的融资租赁合同,合

  同约定设备总价1338万元人民币,租赁本金1070.40万元人民币,首期付款

  449.568万元人民币,租赁期限以实际发生为准,租赁年利率8.15%。

  3、2013年8月30日,北京智博高科生物技术有限公司与中关村科技租赁

  有限公司签订了购买TBA PET回旋加速器Cyclone18设备的融资租赁合同,合

  同约定设备总价2245万元人民币,租赁本金1796.00万元人民币,首期付款

  公司借入1000万元借款(起止日期为2013.4.27到2014.4.26),双方签订了《借

  款合同》,该合同项下的借款由北京中关村科技融资担保有限公司提供连带责任

  保证担保,林春平与北京中关村科技融资担保有限公司签订2013年BZ0163号

  2013DYF0163号《反担保(房地产抵押)合同》以房屋所有权证号为京房权证

  房股字第0500143号和X京房权证房字第044857号的房屋以及土地使用权证号

  为京房国用(2004)字第221号的土地使用权向北京中关村科技融资担保有限公

  (四)2014年3月20日,北京智博高科生物技术有限公司与重庆市国土资

  源和房屋管理局签订了土地使用权出让合同,约定将坐落于沙坪坝区西永组团S

  标准分区S13/01号宗地,面积9238平方米,用途二类工业用地,出让给智博高

  科,出让金439万元,截止基准日智博高科已按约定支付了上述款项,暂挂往来;

  截止2014年12月,土地价款合计5,051,190.60元,已转入无形资产—土地使用

  权核算,目前正在办理土地使用权证。由于此地块通过竞拍程序获得,故本次评

  或建设工程规划许可证。对门卫室,其建筑面积由被评估单位提供,评估人员进

  行了复核。该建筑面积可能与办理房屋所有权证时的证载面积有差异。若存在差

  异,其评估结果应作相应调整。对门卫室,假设被评估单位对其拥有完全产权,

  无任何权属纠纷,其评估值中未考虑在办理权证过程中需缴纳的相关配套规费。

  权证高开字第20101804号”房屋所有权证,证载规划用途为工业,证载土地使

  用权取得方式为出让,土地使用年限为2006年8月26日至2056年8月26日。

  截止目前,该委估物占用的土地尚未办理土地使用权证,评估时按房地合一价评

  引进南京医药股份有限公司等投资者,根据中联资产评估集团有限公司出具的中

  联评报字(2012)第28号评估报告,以2011年10月31日为评估基准日,北京

  智博高科生物技术有限公司股东全部权益评估值为人民币10,959.83万元,本次

  新增股权全部由投资方认购,其中南京医药认购5000万元,业德超认购1200

  万元,张计民认购1100万元,曹海认购200万元,上述投资金额375万元计入

  公司注册资本,溢价金额7125万元计入公司资本公积。截止2012年12月31

  日,公司实际收到南京医药股份有限公司投资款5000万元,张计民投资款115.05

  万元,曹海投资款9.97万元。其中375万元办理了增资手续,公司增加注册资

  本到875万元人民币。南京医药股份有限公司增资溢价4750.02万元计入公司资

  本公积。2014年2月张计民支付了1000万元计入公司资本公积,截止2014年3

  月31日,上述投资款尚有业德超和曹海合计13,749,800.00元未到账,其中:业

  德超投资款11,849,500.00元由张计民于2014年9月代为支付;截止报告日曹海

  投资款1,900,300.00元尚未到账。目前智博高科正在办理资本公积转增资本由

  各方同意,在投资方出资缴纳到位且目标公司完成本次增资扩股的工商变更登记

  后,投资方即合法持有本协议所述比例的目标公司股权,并依法享有按照所持公

  司股权比例表决、分配股利、红利等所有股东权利和按照所持公司股权比例承担

  股东义务,但未约定出资不到位情况下股东权利及义务的处理方式。本次评估,

  截止评估基准日,新增股东除南京医药外出资均未缴足,我们仅依据约定的股权

  比例简单计算南京医药享有智博高科的权益,未考虑其他新增股东出资不到位对

  实现日相距不超过一年时才可以使用评估结论。因此,评估结论的有效使用期限

  一般为一年,即自评估基准日2014年3月31日起,至2015年3月30日止,评

  资产评估准则、资产评估公认原则,采用资产基础法和收益法对南京医药股份有

  限公司拟转让持有的北京智博高科生物技术有限公司28.57%股权事宜而涉及的

  该公司股东部分权益价值,按照必要的评估程序执行评估业务,对其在2014年

  一、 委托方、产权持有单位、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使

  制剂、生化药品、生物制品、精神药品(限二类)、医疗用毒性药品;Ⅱ、Ⅲ类

  医疗器械(植入类产品、体外诊断试剂及塑形角膜接触镜除外)销售;预包装食

  内装饰服务;房屋出租;兴办各类企业项目投资开发;经营进出口业务(国家限

  北京智博高科生物技术有限公司成立于2002年12月16日,原名北京欣核思达

  生物技术有限公司,注册资本为人民币30万元,由自然人出资设立,其中:林春

  平出资15万元,占注册资本的50%,朱霖出资15万元,占注册资本的50%。2003

  年9月,根据公司股东会决议,公司增加注册资本到300万元人民币,其中:林春

  平以货币出资15.9万元,以非专利技术出资30万元,占注册资本的15.3%;朱霖

  以货币出资15.9万元,以非专利技术出资30万元,占注册资本的15.3%;国毓智

  以货币出资21.2万元,以非专利技术出资40万元,占注册资本的20.4%;刘晟以

  货币出资60万元,占注册资本的20%;林玉平以货币出资87万元,占注册资本的

  29%。2007年5月,股东朱霖、国毓智将其持有的股权分别转让给王建刚、王文

  瑛,转让后王建刚以货币出资15.9万元,以非专利技术出资30万元,占注册资本

  的15.3%;王文瑛以货币出资21.2万元,以非专利技术出资40万元,占注册资本

  2009年1月,根据公司股东会决议,公司增加注册资本到500万元人民币,其

  中:林春平出资76.5万元,占注册资本的15.3%;王建刚出资76.5万元,占注册资

  本的15.3%;王文瑛出资102万元,占注册资本的20.4%;刘晟出资100万元,占

  注册资本的20%;林玉平出资145万元,占注册资本的29%。2010年5月,王文瑛

  2012年5月22日公司签署了《北京智博高科生物技术有限公司增资扩股协议》,

  本次新增股权全部由新投资方认购,其中:南京医药股份有限公司认购5000万元;

  业德超认购1200万元;张计民认购1100万元;曹海认购200万元。总出资额为人

  民币7500万元,其中:375万元计入公司的注册资本,剩余 7125万元,作为资本

  2012年11月,根据公司股东会决议,公司增加注册资本到875万元人民币,

  其中:南京医药股份有限公司出资249.98万元,占注册资本的28.57%;北京东方

  志和医药投资管理中心(有限合伙)出资156万元,占注册资本的17.83%;誉铭

  富通投资管理(北京)有限公司出资84万元,占注册资本的9.6%;林玉平出资75.4

  万元,占注册资本的8.62%;张计民出资115.05万元,占注册资本的13.15%;国

  蓓出资13.04万元,非专利技术出资40万元,占注册资本的6.06%;刘晟出资52万

  元,占注册资本的5.94%;王建刚出资9.78万元,非专利技术出资30万元,占注

  册资本的4.55%;林春平出资9.78万元,非专利技术出资30万元,占注册资本的

  委员会、技术管理委员会、投资管理委员会,一办公室为总裁办公室,六中心为

  公司出资249.98万元,占注册资本的28.57%;北京东方志和医药投资管理中心(有

  限合伙)出资156万元,占注册资本的17.83%;誉铭富通投资管理(北京)有限

  公司出资84万元,占注册资本的9.6%;林玉平出资75.4万元,占注册资本的8.62%;

  张计民出资115.05万元,占注册资本的13.15%;国蓓出资13.04万元,非专利技术

  出资40万元,占注册资本的6.06%;刘晟出资52万元,占注册资本的5.94%;王

  建刚出资9.78万元,非专利技术出资30万元,占注册资本的4.55%;林春平出资

  9.78万元,非专利技术出资30万元,占注册资本的4.55%;曹海出资9.97万元,占

  其中:安徽卓博生物技术有限公司投资成都慧博药业有限公司100.00万元,

  持有10%股权;上海致珀药业有限公司投资成都慧博药业有限公司100.00万元,

  入);销售医疗器械Ⅲ类:软件、支架、注射穿刺器械;销售Ⅲ类:注射穿刺器

  械、医用超声仪器及有关设备、医用核素设备类。(医疗器械经营企业许可证有

  百货、通讯设备、轻纺产品、汽车配件;技术咨询、技术服务;组织文化艺术交

  物的研发、生产和经营。公司成立以来,一直致力于放射性药物的研发、生产和

  经营,并参与北京师范大学核药物的研发工作,与北京工业大学合作研发碘[125I]

  智博高科在2013年取得了辐射安全许可证(国环辐证00341),许可使用乙

  级非密封放射性物质工作场所,有效期至2015年4月27日;《医疗器械经营企

  业许可证》(京081074),有效期至2015年11月15日;智博高科相继获得了《放

  射性药品生产许可证》(京F201205)、《放射性药品经营许可证》(京F201205),

  有效期至2016年12月31日。2012年12月25日通过了北京市药品监督管理局

  认证的药品再注册批件,批件号2012R000080,有效期至2017年12月24日,

  批准文号:国药准字H20083013;2013年4月9日通过国家药监局的生产车间

  GMP认证,有效期至2018年4月8日。2011年完成收入42,471,383.86万元,

  净利润8,217,059.65万元。2012年完成收入64,504,318.27万元,净利润

  15,472,913.25万元。2013年完成收入74,199,184.62万元,净利润11,085,245.63

  具标准无保留意见审计报告;2012、2013年财务数据经过中兴华富华会计师事

  务所(特殊普通合伙)审计,并出具标准无保留意见审计报告;2014年财务数

  据经过中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)专项审计,并出具标准无保留意见

  委托方南京医药是被评估单位智博高科的股东,持有智博高科28.57%股权。

  决议,南京医药拟转让持有的智博高科28.57%股权,根据该经济行为之需要,

  应对智博高科的股东部分权益价值进行评估,以提供该股东部分权益截止评估基

  装载,最后在手套箱3中利用MCL-251型激光焊接机进行籽源焊接。传到外观

  检查通风柜利用外观检查系统观察籽源外观,合格后传到清洗通风柜中进行清洗,

  利用表面污染仪检测水样放射性活度,合格后传到表面污染与泄漏通风柜中进行

  泄漏检查,水样利用放射免疫γ计数器进行检测,符合要求后进行活度测量,利

  房屋建筑物类固定资产的建造日期在2003-2010年期间。目前,委估房屋建

  (2004)字第221号。宗地用途:工业用地。取得方式:出让。宗地四至:东至

  仁创化工,南至洋普莱曼公司,西至西横化工,北至巨嘴鸟(在建)。宗地面积:

  6,609.96平方米。开发程度:实际开发程度“六通一平:即宗地红线外通路、通

  防空地下室易地建设费等,拟建的科研楼位于北京房山区东风街道东流水工业区

  内厂区内,规划建筑面积约2000平方米,五层钢混结构,计划开工日期为2014

  况。本次评估是在持续经营假设前提下,通过充分考虑评估目的、市场条件、评

  估对象自身条件等因素,评估智博高科股东部分权益价值。本次评估对市场条件

  和评估对象的使用等无特别限制和要求,因此选择的评估价值类型为市场价值。

  根据资产评估业务约定书之约定,本次评估的评估基准日为2014年3月31

  以2014年3月31日作为评估基准日,主要是根据委托方实现经济行为的需

  1、 《中华人民共和国公司法》(2005年10月27日第十届全国人民代表大

  2、 国资委、财政部令3号《企业国有产权转让管理暂行办法》(2003);

  4、 国家国有资产管理局国资办发(1992)36号《国有资产评估管理办法施行

  6、 国资委令第12号《企业国有资产评估管理暂行办法》(2005年);

  7、 国资委产权[2006]274号《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问

  8、 《中华人民共和国增值税暂行条例》(中华人民共和国国务院令第538

  10、 国家主席令第28号《中华人民共和国土地管理法》(2004年);

  11、 国务院令第256号《中华人民共和国土地管理法实施条例》(2011年);

  12、 国务院令第55号《中华人民共和国城镇土地使用权出让和转让暂行条

  3、 《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》(国经贸资源[2000]1202号);

  4、 《关于发布《汽车报废标准》的通知》(国经贸经[1997]456号);

  5、 商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号 《机动车强

  6、 财政部关于印发《基本建设财务管理规定》的通知(财建〔2002〕394号);

  12、 原城乡建设环境保护部关于印发《房屋完损等级评定标准》(试行)(城

  2、 被评估单位提供的2011年至2013年会计报表、评估基准日审计报告、

  会计凭证、财务经营方面的资料、银行对账单及余额调节表,以及有关协议、合

  指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。

  市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、

  证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将

  产权交易案例,也未能收集到足够的与被评估单位业务结构、经营模式、企业规

  科股东全部权益价值的评估思路,即将构成企业的各种要素资产的评估值加总减

  收款、存货和其他流动资产等。流动资产评估时,均首先将被评估单位填报的评

  估申报明细表与相关科目总账、明细账及评估基准日的会计报表进行了核对检查,

  2) 应收款项:应收款项包括应收账款、预付账款和其他应收款。本次评估,

  通过函证、账龄分析及相关资料核对分析,判断应收项目或对应货物可收回性,

  确定应收款项的评估值。对于费用性挂账应收款项评估为零,对无确凿证据显示

  企业应收款项无法收回的,按核实后的账面值确定评估值,坏账准备评估为零。

  度和实物管理制度,查阅了存货的相关会计资料、订购合同和记录,对存货进行

  了抽查盘点,并通过倒推计算出评估基准日库存数量,与账簿核对。在盘点的同

  与近期市场价格接近并且账面价值构成合理的外购存货,以经清查核实后的账面

  值确定评估值。对于在产品,由于生产周期较短,生产过程没有明显的季节性波

  动,在产品账面构成主要是投入的直接材料费用等,本次评估按核实后的账面价

  值确定为评估值。对于自制产品采用不含税出厂销售价格减去销售费用、相关税

  据智博高科提供的长期股权投资评估明细表,核对了被投资单位名称、投资人(股

  程等核实长期投资的真实性,并在此基础上针对长期投资项目的特点采用相应的

  方法进行适当的评估。由于被投资单位均处于筹建和尚未生产销售阶段,无历史

  经营数据,不具有收益法评估的基础,无法用收益法评估,市场法更缺少交易案

  例和可比数据,因此我们对涉及的控股的被投资企业采用资产基础法进行企业价

  循必要的评估程序与原则,对于本次评估的建筑物,由于其主要为工业用途建筑,

  在委估物业附近区域很难搜集到近期类似的市场交易信息,限制了收益法与市场

  重置全价=工程综合造价+前期及其他费用+配套规费+资金成本,其具体计算

  价调整为评估基准日的造价水平,在此基础上分析类似工程与委估建筑物之间的

  上,评估人员参照北京市住房和城乡建设委员会颁布的《北京市建设工程计价依

  据—预算定额》,并按评估基准日的计价程序和价格标准计算该委估物的工程综

  类建筑物按所在地正常的施工水平、施工质量和一般装修标准等情况确定其基准

  造价,在此基础上根据建筑物的层数、层高、跨度、装修情况、施工难易程度等

  设工程规划许可证的建筑物,计取相关费用,其费用项目、取费依据及费用标准

  资金成本=(工程综合造价+前期及其他费用+配套费用)×合理工期×0.5×贷

  对于单位价值较小、结构相对简单的房屋建筑物以及构筑物及其他辅助设施,主

  标准分,将建筑物的现状对照评分标准,评定各部分得分,将各部分的得分相加

  对购置日期早,使用时间较长的电子设备,根据基准日查询到的二手价格确定其

  的设备所花费的全部费用,一般包括设备购置价、运杂费、安装调试费、其他费

  用及资金成本等。对从购置到投入使用的周期较短的设备,其他费用和资金成本

  根据2009年1月1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定,

  增值税一般纳税人购进或者自制固定资产发生的进项税额,凭增值税专用发票、

  海关进口增值税专用缴款书和运输费用结算单据从销项税额中抵扣。被评估单位

  符合抵扣要求,本次评估范围内的设备重置全价为不含税价。据设备类别的不同

  主要通过向厂家询价、参照《2014机电产品报价手册》、参照同类设备近期

  限,参照《资产评估常用数据与参数手册》等资料,预计出设备的经济使用年限,

  与参数手册》等资料,并考虑设备的已使用年限,预计设备的尚可使用年限,从

  状况、主要技术指标等资料,以及向有关工程技术人员、设备管理人员了解该设

  备使用及维修保养情况,根据各评判因素与价值量的设定权重,对设备的各组成

  出车辆的综合成新率。行驶里程计算法根据商务部、发改委、公安部、环境保护

  部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》的规定行驶里程计算。观察法

  成新率是根据现场勘察了解的车辆实际使用情况,分项打分计算得出成新率。年

  限、行驶里程孰低法成新率用“成新率1”表示,观察法成新率用“成新率2”

  将重置全价和成新率相乘,得出评估值。即:评估值=重置全价×综合成新率。

  收益还原法、路线价法和假设开发法等进行评估,根据评估对象特点,结合评估

  地与具有替代性的,且在估价期日近期市场上交易的类似地产进行比较,并依据

  后者已知的成交价格,参照待估宗地的交易时间、交易情况、交易方式、土地使

  用年限、容积率、区域以及个别因素等,修正评出比准地价,最终以交易的类似

  及非专利技术及专利权等。对于评估基准日市场上有销售的外购软件,按照评估

  基准日现行购置价调整确定评估值。对于账面申报的网络域名注册费用、外购时

  间较长市场无销售的外购软件,评估人员以核实后的账面摊余值作为评估值。对

  于账外的专利技术和投入的非专利技术按照收益法确认评估值,收益现值法的计

  评估人员核查递延税项的形成及转销情况,并进行了测算,根据相应资产评估结

  目,截止评估基准日,本合作项目尚未完成GMP改造、申报和认证工作,相关的

  权持有单位实际需要承担的金额确定评估值。与具体资产项目有关联的负债项目,

  同时考虑相关资产的评估结果对实际需承担金额的影响后确定评估值,避免评估

  确定被评估单位的经营价值。由于企业资产配置不同,企业价值还应当包括溢余

  (3) 采用适当折现率将净收益和终值折成现值。折现率应考虑相应的形成该

  (5) 在企业的经营价值中加上溢余资产和负债的净值,得出企业投资资本价

  (6) 在企业的投资资本价值中减去基准日付息债务的价值,得出股东全部权

  测被评估单位未来2014年4-12月-2017年的收益,并假定从第2018年开始,到

  该企业的法定经营终止日为止,企业将保持等额(或稳定增长)的收益。由于企

  关部门相关法律规定和规范化要求,按照资产评估约定书所约定的事项,北京天

  以及相关资料的验证审核,按被评估单位提交的资产清单,对相关资产进行了必

  要的产权查验、实地察看与核对,进行了必要的市场调查和交易价格的比较,以

  及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过程如下:

  1、 北京天健兴业资产评估有限公司于2014年6月接受委托方的委托,从事

  本资产评估项目。在接受委托后,北京天健兴业资产评估有限公司即与委托方就

  本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响

  资产评估方案的问题进行了认线、 根据委托评估资产的特点,有针对性地布置资产评估申报明细表,并设

  计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等,对委托方参与资产评估配合人

  成资产评估现场工作小组,包括流动资产、房地产和机器设备、收益法评估组到

  和货币性债权和债务,采用不同的核查方式进行查证,以确认资产和负债的真实

  产。评估人员,查阅了相关设备购置合同、发票等,从而确定资产的线、资产利用状况的调查

  位价值大的设备。主要通过查阅设备的使用记录,在被评估单位设备管理人员的

  配合下现场实地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备

  重点核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会

  了解各方面情况,掌握文字材料上没有的第一手资料,并进一步向智博高科高层

  作价原则及估值模型,明确评估参数和价格标准后,参考被评估单位提供的历史

  报告书、评估说明及评估明细表。评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规

  定程序进行内部复核,经签字注册资产评估师最后复核无误后,完成并提交报告。

  这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市

  场条件,是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场,在这个市场上,买方和卖

  方的地位平等,都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交易都是在自

  样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态,其次

  假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下,没有考虑

  即企业作为经营主体,在所处的外部环境下,按照经营目标,持续经营下去。企

  业经营者负责并有能力担当责任;企业合法经营,并能够获取适当利润,以维持

  次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;无其他不可预测和不

  可抗力因素造成的重大不利影响。除非另有说明,假设公司完全遵守所有有关的

  公司2008年被评为高新技术企业,享受三年的15%企业所得税优惠政策,2011

  年又被评为高新技术企业,享受三年的15%企业所得税优惠政策,2014年正在

  申请高新技术企业,本次评估,假设公司能够持续取得高新技术企业并且继续享

  产。在未来可预见的时间内企业按提供给评估师的发展规划进行发展,经营政策

  10、假设智博高科新增股东出资在2014年能够全部缴足到位,并完成工商

  和企业的经营状况不同,其资产、负债的现行市场价值、重置成本支出、收益期

  所能产生的收入水平、需付出的成本、各种税费,所选用的利率、折现率和风险

  经资产基础法评估,在持续经营前提下,至评估基准日2014年3月31日,

  资产账面价值16,112.93万元,评估价值18,016.29万元,评估增值1,903.36

  负债账面价值2,792.06万元,评估价值2,792.06万元,评估无增减值变化;

  净资产账面价值13,320.87万元,评估价值15,224.23万元,评估增值1,903.36

  根据上述结果,采用资产基础法评估,截止2014年3月31日,智博高科股

  东全部权益帐面价值为13,320.87万元,在持续经营条件下的评估价值为

  15,224.23万元,评估增值1,903.36万元,增值率14.29%。

  经收益法评估,截止2014年3月31日,智博高科的股东全部权益在持续经

  营、不考虑股权缺少流通性条件下的评估价值为29,213.26万元,评估增值

  收益法与资产基础法评估结果相比评估结果差异13,989.03万元,差异率

  91.89%。我们认为,上述两个评估结果的差异是由评估方法的特性所决定的。成

  本法是从资产重置成本的角度出发,对企业资产负债表上所有单项资产和负债,

  用市场价值代替历史成本;收益法评估是从资产整体运营收益的角度出发,测算

  被评估资产在未来的预期收益值,并按特定的折现系数估算出其现时公平市值的

  一种评估方法。收益法提供了从整体上分析衡量一个企业盈利能力、从而确定企

  业资产价值的途径,不仅考虑了企业基本有形资产获取收益的因素,同时还考虑

  了无形资产、特别是一些不可确指无形资产获取收益的因素。我们认为,采用收

  模拟。智博高科主要从事放射性药物的研发、生产和经营,随着产品的逐步推广,

  企业进入快速增长期,目前企业产品在同行业中具有一定的市场占有率,资产基

  础法结果不能完全反映企业的价值,鉴于本次评估的目的,交易双方更看重的是

  本次采用收益法评估结果,即在评估基准日2014年3月31日,智博高科股

  基于此,在评估基准日2014年3月31日,南京医药拟转让持有的智博高科

  股权的价值为29,213.26×28.57%= 8,346.23 (万元)。

  租赁合同,徐州燃控科技股份有限公司将坐落在北京市丰台区南四环西路188

  号18区18号楼六层出租给智博高科办公使用,面积为 330 平方米,自2014

  年5月1日起至2017年4月30日止,年租金457710元,自第贰年起租金每年

  2、2013年12月26日,北京智博高科生物技术有限公司与中关村科技租

  赁有限公司签订了购买TBA PET回旋加速器Cyclone11设备的融资租赁合同,

  合同约定设备总价1338万元人民币,租赁本金1070.40万元人民币,首期付款

  449.568万元人民币,租赁期限以实际发生为准,租赁年利率8.15%。

  3、2013年8月30日,北京智博高科生物技术有限公司与中关村科技租赁

  有限公司签订了购买TBA PET回旋加速器Cyclone18设备的融资租赁合同,合

  同约定设备总价2245万元人民币,租赁本金1796.00万元人民币,首期付款

  (三)2013年4月,北京智博高科生物技术有限公司向中信信托有限责任公

  司借入1000万元借款(起止日期为2013.4.27到2014.4.26),双方签订了《借款

  合同》,该合同项下的借款由北京中关村科技融资担保有限公司提供连带责任保

  证担保,林春平与北京中关村科技融资担保有限公司签订2013年BZ0163号《反

  2013DYF0163号《反担保(房地产抵押)合同》以房屋所有权证号为京房权证

  房股字第0500143号和X京房权证房字第044857号的房屋以及土地使用权证号

  为京房国用(2004)字第221号的土地使用权向北京中关村科技融资担保有限公

  (四)2014年3月20日,北京智博高科生物技术有限公司与重庆市国土资

  源和房屋管理局签订了土地使用权出让合同,约定将坐落于沙坪坝区西永组团S

  标准分区S13/01号宗地,面积9238平方米,用途二类工业用地,出让给智博高

  科,出让金439万元,截止基准日智博高科已按约定支付了上述款项,暂挂往来;

  截止2014年12月,土地价款合计5,051,190.60元,已转入无形资产—土地使用

  权核算,目前正在办理土地使用权证。由于此地块通过竞拍程序获得,故本次评

  或建设工程规划许可证。对门卫室,其建筑面积由被评估单位提供,评估人员进

  行了复核。该建筑面积可能与办理房屋所有权证时的证载面积有差异。若存在差

  异,其评估结果应作相应调整。对门卫室,假设被评估单位对其拥有完全产权,

  无任何权属纠纷,其评估值中未考虑在办理权证过程中需缴纳的相关配套规费。

  权证高开字第20101804号”房屋所有权证,证载规划用途为工业,证载土地使

  用权取得方式为出让,土地使用年限为2006年8月26日至2056年8月26日。

  截止目前,该委估物占用的土地尚未办理土地使用权证。评估时按房地合一价评

  1、2012年5月,根据北京智博高科生物技术有限公司增资扩股协议,引进

  南京医药股份有限公司等投资者,根据中联资产评估集团有限公司出具的中联评

  报字(2012)第28号评估报告,以2011年10月31日为评估基准日,北京智博

  高科生物技术有限公司股东全部权益评估值为人民币10,959.83万元,本次新增

  股权全部由投资方认购,其中南京医药认购5000万元,业德超认购1200万元,

  张计民认购1100万元,曹海认购200万元,上述投资金额375万元计入公司注

  册资本,溢价金额7125万元计入公司资本公积。截止2012年12月31日,公司

  实际收到南京医药股份有限公司投资款5000万元,张计民投资款115.05万元,

  曹海投资款9.97万元。其中375万元办理了增资手续,公司增加注册资本到875

  万元人民币。南京医药股份有限公司增资溢价4750.02万元计入公司资本公积。

  2014年2月张计民支付了1000万元,截止2014年3月31日,上述投资款尚有

  业德超和曹海合计13,749,800.00元未到账,其中:业德超投资款11,849,500.00

  元由张计民于2014年9月代为支付;截止报告日曹海投资款1,900,300.00元尚

  未到账。目前智博高科正在办理资本公积转增资本由875万元增资到7000万元。

  各方同意,在投资方出资缴纳到位且目标公司完成本次增资扩股的工商变更登记

  后,投资方即合法持有本协议所述比例的目标公司股权,并依法享有按照所持公

  司股权比例表决、分配股利、红利等所有股东权利和按照所持公司股权比例承担

  股东义务,但未约定出资不到位情况下股东权利及义务的处理方式。本次评估,

  截止评估基准日,新增股东除南京医药外出资均未缴足,我们仅依据约定的股权

  比例简单计算南京医药享有智博高科的权益,未考虑其他新增股东出资不到位对

  需经本公司同意并审阅相关内容,法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除

  经济行为实现日相距不超过一年时才可以使用评估报告。因此,评估结论的有效

  使用期限一般为一年,即自评估基准日2014年3月31日起,至2015年3月30

  日止,评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确· “汉典重光”首批实现海外20万页中